| التسجيل | التعليمـــات |
|
|
|
|
|||||||
| رابطة المحللين / المنتدى التعليمي منتدى يعنى بالتحليل الفني والتعليم وترتيب اجتياز امتحان CFT1 CFT2 بأشراف IFTA |
 |
 |
27-08-2007, 11:53 AM
|
#1 |
|
محلل فني
  
المشاركات: 1,305
تاريخ التسجيل: Nov 2006
|
سلسلة تعلم التحليل الفني (1)
نبدأ اول شي بالمقدمه وماهو التحليل الفني وفلسفة التحليل الفني ؟؟ التحليل الفني هو دراسة حركة السوق والتي تشمل السعر وحجم التعاملات (Price and volume) بإستخدام الرسوم البيانية (Charts) بغرض توقع الإتجاه المستقبلي للأسعار. هناك العديد من التعريفات للتحليل الفني نورد منها تعريف " جون ميرفي " التحليل الفني هو دراسة حركة السوق من خلال استخدام الرسوم البيانية ـ الشارت ـ من اجل توقع الاتجاه المستقبلي للأسعار . ومن احدث التعريفات : Techenichal Analysis is the study of the crowd psychology ان التحليل الفني هو دراسة نفسية لسلوك "جماعة المتداولين " الفلسفة التي يستند عليها التحليل الفني : هناك ثلاثة أركان يستند عليها التحليل الفني : 1) حركة السوق تحتوي علي كافة المتغيرات Market Action Discounts Everything إن المحلل الفني يعلم أن أي عامل من العوامل التي من الممكن أن توثر في سعر السهم - سواءً عامل إقتصادي، سياسي أو نفسي أو غير ذلك فهو منعكس في سعر هذا السهم. وبالتالي فدراسة حركة الأسعار هي هدفه الأول والتي منها يستطيع أن يتوقع الإتجاه المستقبلي للأسعار، فحركة السعر تعكس حالة العرض والطلب والطلب هو أساس إتجاه الأسواق فإذا كان الطلب أكثر من العرض فهذا يعبر عن وضع صحي من الناحية الإقتصادية، وبالتالي إرتفاع للسعر والعكس صحيح. فالمحلل الفني يهتم بدراسة السعر فقط، حيث أن هذا السعر يعكس جميع المتغيرات فهو لا يهتم بالأسباب التي أدت إلي تحرك الأسعار إنما إهتمامه الأساسي هو معرفة الإتجاه المستقبلي للسعر والمتاجرة أو الإستثمار مع هذا الإتجاه المتوقع. 2) الأسعار تتحرك في إتجاهات Prices move in trends فمما لا شك فيه في كل أسواق العالم سواء أسواق أسهم - سندات - عملات … ، فالسوق يتحرك في إتجاه سواء صعودي أو هبوطي أو توازن (Upturned - Downtrend or Sideways ) . فهدف المحلل الفني هو تحديد الإتجاه الذي يتجه إليه سعر السهم في مراحله الأولي والمتاجرة أو الإستثمار في هذا الإتجاه، بمعني إذا كان الإتجاه سيبدأ في الصعود فهدفي هنا يكون هو الشراء والعكس صحيح. 3) التاريخ يكرر نفسه History repeats itself كلنا نعلم أن توقع المستقبل مبني علي معرفة الماضي، وذلك سواء كان التحليل تحليل فني أو تحليل أساسي، ففي التحليل الأساسي يجب أن تدرس ميزانية الشركة عن سنوات سابقة ومدي تطور الأرباح والكفاءة الإنتاجية والبيعية قبل أن تبدأ في بناء توقعات النمو المستقبلية. بالنسبة للتحليل الفني، تحليل حركة الأسعار هو تحليل لحالة العرض والطلب، وتحليل للحالة النفسية للسوق، فهناك أشكال بيانية محدده Charts Patterns، تظهر علي الرسوم البيانية للأسعار تعني حالة معينة للسوق وتعكس إتجاه الأسعار المستقبلي.
__________________
[فقط الأعضاء المسجلين والمفعلين يمكنهم رؤية الوصلات . إضغط هنا للتسجيل] |
|
|
27-08-2007, 11:57 AM
|
#2 |
|
محلل فني
المشاركات: 1,305
تاريخ التسجيل: Nov 2006
|
رد: سلسلة تعلم التحليل الفني (1)
- لماذا نتعلم التحليل الفني ؟؟؟ الهدف من دراسة التحليل الفني تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج من السهم بشكل آمن. التنبؤ بحركة السهم المستقبلية واتخاذ قرار الاستثمار بناء على هذا التوقع أن نتعلم كيف يفكر الآخرين ونبني من خلال هذه المعرفة الخطة المناسبة للتداول. أن نستثمر أموالنا لتحقيق الربح في بيئة نكون فيها المتحكمين والمسيطرين على السوق والسهم معا. - كيف يفكر المستثمر كيف يفكر المستثمرون. من المهم للمستثمر أن يعرف طبيعة المستثمرين في السوق حتى يعرف كيف يتصرف مع كل مستثمر منهم, وهذه نقطة هامة, لأنك يفترض بك أن تسبق غيرك للغنيمة, فإن كنت لا تعرف كيف يتصرف الآخرين لن تعرف كيف تتعامل معهم ومن ثم يمكن أن تتسبب لنفسك بخسائر جسيمة. إن هذا الأمر أشبه بمعرفة كيف يتعامل عدوك, وهذه حقيقة يجب أن تعرفها بكل وضوح, فالسوق ليس مجال للعلاقات الأخوية, وليس مجال لعقد الصداقات. السوق فعلا أشبه بالغابة يأكل فيها القوي الضعيف, والقوة هنا لاتعني بالضرورة المقدرة المالية, بل العلم واستخدام هذا العلم لتحقيق أكبر قدر من الأرباح وأن تأمن جانب عدوك. عندما تعرف كيف يشعر وكيف يبني الجمهور الأعظم من المتداولين خططهم تستطيع أن تحدد في أي جانب تكون, ومن الطبيعي أنك في سوف الأسهم تريد أن تكون مع الجانب الأقوى, الجانب الأكثر قدرة على تحديد مسار السهم. أعتذر إن كانت الفقرة السابقة قاسية شيئا ما, إلا أنها تمثل الواقع الحقيقي للسوق, ومن لا يتقبل هذه الفكرة عليه بالتفكير في الاستثمار الطويل المدى والبعد عن المضاربة اليومية. إذا يجب أن نعلم كيف يفكر وكيف يتصرف الآخرين إذا أردنا أن ننجو من تقلبات السوق ومن ثم تحقيق الأرباح. وسوف ندرس في هذا الموضوع طرق التداول ومقياس حالة التفاؤل والتشاؤم في السوق لنعرف كيف يفكر المستثمرون في السوق ومن ثم نبني الخطة المناسبة للدخول والخروج من السوق / السهم.
__________________
[فقط الأعضاء المسجلين والمفعلين يمكنهم رؤية الوصلات . إضغط هنا للتسجيل] |
|
|
|
27-08-2007, 12:03 PM
|
#3 |
|
محلل فني
المشاركات: 1,305
تاريخ التسجيل: Nov 2006
|
رد: سلسلة تعلم التحليل الفني (1)
أنماط وأوقات التداول: للتداول أشكال وأنماط عديدة لكن يمكن حصرها في الأنماط الخمسة التالية: التداول الخطف: سمي الخطف لأن مدة التداول تدوم من ثواني وحتى دقائق معدودة. المستثمر الخاطف يدخل ويخرج بسرعة خاطفة ويرضى بتحقيق أقل الأرباح لكن بصورة متكررة ومضمونة. حتى يستطيع المتداول الخاطف تحقيق الربح, عليه بشراء كميات كبيرة من السهم وذلك لأن المتداول بطريقة الخطف يرضى من الغنيمة بالقليل حتى يستطيع الدخول والخروج بسهولة, فإذا أخذنا بعين الاعتبار عمولة السوق, وعمولة الوسيط, والفارق عادة بين سعري الشراء والبيع, يتبين لنا أن هذا المتداول يجب حتما أن يتداول بكميات كبيرة ليضمن ربحه. وذلك لأن المتداول بطريقة الخطف يحدد ربحه من خلال فارق سعري من 10 وحتى 30 فلس في الصفقة الواحدة. التداول اليومي: يستخدمه المتداول الذي يدخل ويخرج من السوق في نفس اليوم, وعادة مايدوم التداول لساعات طوال اليوم. إذا هناك علاقة كبيرة بين المتداول عن طريق الخطف والمتداول اليومي أنهما كلاهما يفضلان الدخول والخروج من السوق في نفس اليوم, والاختلاف يكون في مدة التداول. تداول قصير المدى: عادة يدوم هذا التداول من 3 وحتى 5 أيام, ويهدف المتداول على عكس المتداول اليومي أو الخطف لوضع خطة تقوم على تحقيق ربح محدد من خلال التداول لفترة أطول نسبيا على مدار أيام الأسبوع , وغالبية هؤلاء يفضلون الخروج من السوق أيام الخميس وقبل عطلة السوق. تداول متوسط المدى: وهذا النوع من التداول يمكن أن يدوم بين أسبوع وحتى شهر , والكثير من المتداولين بهذه الطريقة يعتمدون على أخذ مواضع معينة في السهم ترقبا لأخبار يعتقدون أنها سوف تؤثر بشكل إيجابي على حركة السهم. التداول طويل المدى: هذا النوع من التداول يمتد عادة من ثلاثة أشهر وحتى سنوات, وهذا النوع عادة يلجأ إليه من يملك المال, ولا يملك الوقت لمتابعة السوق بشكل يمكنه من تغيير إستراتيجيته. وعموما مع الوقت سوف يقل المتداولون بهذه الطريقة خصوصا مع بداية التداول الحي عن طريق الإنترنت وهو الأمر الذي سوف يعطي للكثير ممن كانوا لا يقدرون على المتابعة اليومية للسهم من خلال التواجد في السوق الفرصة في متابعة السهم بصورة حية ومباشرة يستطيعون من خلالها التحكم أكثر بالسهم ومن ثم تغيير هذا النمط من التداول إلى التداول في مدد زمنية أقصر.
__________________
[فقط الأعضاء المسجلين والمفعلين يمكنهم رؤية الوصلات . إضغط هنا للتسجيل] |
|
|
|
28-08-2007, 12:14 AM
|
#4 |
|
محلل فني
المشاركات: 1,305
تاريخ التسجيل: Nov 2006
|
رد: سلسلة تعلم التحليل الفني (1)
الشارت وأنواعه الشارت هو عبارة عن رسم بياني المحور الراسي يمثل الوقت والمحور الافقي يمثل السعر ومن الممكن تحليل الشارت علي ازمان مختلفة ( 15 دقيقة- 30 دقيقة - ساعة- يوم - اسبوع. . .إلخ ) وتختلف الاستخدامات للأزمنه بحسب مايريده المحلل فالشارت اللحظي او اللي يتعلق بوقت اقل او اكثر من ساعه اثناء التداول يكون للمحلل اللي يحتاج الدخول والخروج السريع واليومي يكون للمضارب مثلا الاقل فتره وهكذا والاسبوعي مثلا لمتوسط المدى وكل ماكان الشارت لفتره اطول كان الامر اوضح هذا ما تصوره انا شخصيا ( بوعيد ) والله اعلم فالشارت لفترات طويله يوضح لنا الكثير من الامور لحركة السهم نأتي الان لنتناول انواع الشارت وطريقة عرض الشارت البياني اللي عبارة عن رسم بياني انواع الشارت عديده وراح نتطرق لثلاث انواع ونكتفي بها لانها الاكثر شيوعا وتفي بالغرض انواع الشارت 1- شارت خطي ( line Chart ): وهو عبارة عن مجموعة نقاط موصولة ببعضها البعض وكل نقطة فيهم تمثل سعر الاقفال في يوم محدد وهو ابسط انواع الشارتات ومنه تستطيع اخذ فكرة مبسطة عن اتجاه السهم طبعا له عيوب وهو عدم وضوح سعر الافتتاح و اعلى سعر واقل سعر فهو يقتصر على الاقفال اليومي للسهم موضوح بالرسم المرفق (1) الشارت الخطي 2- شارت البارات ( Bar Chart ): وفيه يمثل كل يوم ببارة البارة عبارة عن خط رأسي اعلاها هو اعلى سعر تم تداوله في اليوم وادناها هو اقل سعر في اليوم -وسعر الفتح بيكون عبارة عن شرطة ناحية اليسار " الايام الماضية " - وسعر الاغلاق بيكون عبارة عن شرطة تخرج من البارة من ناحية اليمين " المستقبل " وللتوضيح نرى الصوره المرفقه ( 2) شارت البارات |
