تجارة الأوبشن ...

saif1743 · **تجارة الأوبشن ... -** 24-01-2007, 01:53 PM

تجارة الأوبشن ...

للفائدة العامة ...

كان هناك تساؤل عن تجارةالأوبشن في احد المنتديات .. و سمح لي الوقت بأن اجاوب ببعض التساؤلات عليه الى ان اجيب عن هذه التساؤلات في موضوع مفصل ان شاء الله .. احببت ان انقل الموضوع الى هنا لكي يتبين الأشخاص مفهوم الأوبشن بصورةاكثر واقعية و منطقية ...

التساؤل كان :

ياريت معلومات مفصلة عن تجارة الاوبشن

وهل هى الاكثر ربحية فى البورصة الامريكية

ياريت مواقع او دليل يتكلم عنها

وايه الفرق بين تجارتها وتجارة الاسهم العادية
وهل هى اقرب للفوركس

هل شركات الوساطة لها هى نفسها شركات وساطة الاسهم

هل فعلا فى اراء تحلل تجارة العربون

بالتوفيق ان شاء الله وانتظر اجابة على هذه الاسئلة

وياريت روابط كتيرة لانى من هواة البحث
والافضل كتب طبعا

سلامى للجميع

مشاركتي هي :

السلام عليكم ...

اسمحوا لي ان ابدي رايي في الموضوع ....

السؤال عن موضوع الأوبشن ينقسمالى قسمين * الشرعي * الفني
هنا سنترك الشرعي لأني غير متخصص فيه ... و سأتكلم عن الفني بشكل تساؤلات ..
الأوبشن هي تجارة العقود وطريقتها في الأسهم هي ان تضع عربون او قيمة استئجار للأسهم لمدة معينة و يمكنك هذا المؤجر من تأجيرها للغير ... مو هذي سالفتنا ..ههههههه
اذا اردنا ان نفهم او ندخل في الأوبشن لابد من طرح عدة اسئلة :

كيف اختار اسهم الأوبشن ؟
هل اختار ااسهم الأوبشن مثل ما اختار الأسهم العادية ؟
ماهو السعر الذي ادخل فيه في الأوبشن ؟
كم المدة الامنة التي ادخل بها في الأوبشن ؟
هل للمدة حساب تناقصي ام ان السعر يثبت مع تقادم المدة ؟
هل آخذ بسعر غالي ام ابحث عن السعر الرخيص ؟
هل يتماشى الارتفاع في السهم بنفس النسبة في سعر الأوبشن ؟
ايهما افضل المضاربة بالأسهم بالطريقة العادية ام الأوبشن ؟
ايهما يحمل المخاطر اكبر ؟ و ايهما الأرباح اكبر ؟
هل تقوم على الأخبار او الأساسي ام الفني ؟ و ايهما الأهم ؟
هل يوجد شارتات تبين تاريخ السهم في الأوبشن ؟

و السؤال الأهم لمحترفي الأوبشن هو : اي السترايك افضل للشراء او البيع ؟ و اي المدة افضل ؟

هذه بعض التساؤلات التي يجب ان تسألها لنفسك و لابد ان تعرفها لكي تستطيع دخول تجارة الأوبشن ...

قد يسألني شخص .. طيب ..انت وش تشتغل يا ابو علي ...
الجواب .. انا اشتغل في الاثنين و لكني احبذ الطريقةالعادية ... حيث انني مرتاح فيها لأنها مخمخة

تحياتي لكم ..

esmail78 · **رد: تجارة الأوبشن ... -** 24-01-2007, 06:15 PM

جزاك الله خير بوعلى

ebjad · **رد: تجارة الأوبشن ... -** 31-01-2007, 03:31 AM

جزاك الله خير

saif1743 · **رد: تجارة الأوبشن ... -** 03-02-2007, 12:25 PM

اذا اردنا ان نفهم او ندخل في الأوبشن لابد من طرح عدة اسئلة :

كيف اختار اسهم الأوبشن ؟
اختيار اسهم الأوبشن تتم بإحدى طريقتين و هي اما فنيا أو اساسيا و البعض يجمع بين الاثنين و هذا افضل الاختيار ... إلا أن اغلب المتعاملين بالأوبشن يتبعون في اختيارهم لأسهم الأوبشن طريقة التحليل الأساسي على نظرية مادامت الشركة قوية اساسيا فهي لن تخذلنا ولو نزل سعرها قليلا . ولدي تحفظ في ذلك حيث ان حركة السهم فنيا راح تؤثر في قيمة الأوبشن ..فلابد من الجمع بين الأساسي و الفني و في اعتقادي ان في الأوبشن تخصصات حيث ان للمضارب ادواته في اختيار السهم كما أن للمستثمر ادواته ... فمضارب ألأوبشن كما مضارب الأسهم يولي التحليل الفني نسبةكبيرة في اختيار السهم .. و يستحوذ التحليل الأساسي على النسبة الأكبر لدى المستثمر .

هل اختار ااسهم الأوبشن مثل ما اختار الأسهم العادية ؟
هذا السؤال يعود بنا الى اجابة السؤال السابق .. إلا ان اختيار الأوبشن يجب ان يراعي صفة نسبة ارتفاع السهم المقبلة حتى يتأثر بها سعر الأوبشن . لذلك فلابد من ادوات اكثر حرفنه في اختيار اسهم الأوبشن . و هناك البعض يعتمد في اختياره على مراهنات الأخبار و الأرباح .. و هؤلاء يعكفون على دراسة تاريخ الشركة في أدائها السابق و أخبارها السابقة حتى يتم التوقع لما ستكون عليه الأرباح في المستقبل ... كما ان هناك اشخاص يعتمدون في اختيارهم الأسهم على قبول هيئات السوق ادراج اسماء الأسهم الى مؤشراتها المهمة او رفضها لدخولهم . و كل الهدف في ذلك هو المراهنة على نسبة ارتفاع عالية و مفاجأة و سريعة حتى يتحرك بقوة سعر الأوبشن .

ماهو السعر الذي ادخل فيه في الأوبشن ؟
هناك من يهتم في التحليل الأساسي او الفني و لكن ليس بحرفية عالية لذلك نراهم يتجهون لدخول سوق الأوبشن من الباب الحذر بشدة حيث يتجهون الى الأسعار الصغيرة و التي تماثل في اسعارها للبني ستوك في الأسهم العادية .. ولكن هنا يأتي الاحتراف في الأوبشن و فن اختيار السترايك ( السعر ) المناسب للشراء او البيع ... حيث ليس كل سعر قليل مناسب و العكس صحيح ... قد يأخذ شخص السعر كما هو في الحقيقي وقد يأخذ السعر الأعلى و المتوقع يصل له .. وغيرها ، اذا يعتمد غالبية الأشخاص على تحليلهم الفني في كم سيصل له السعر .. وهناك اشخاص يعتمدون في اختيارهم للسترايك على توقعات كبار المحلليل العالمين و كم السعر الذي يتوقعه هؤلاء المحللين ... اذا العملية فيها عدة اختيارات و ليست بالمسألة البسيطة .

كم المدة الامنة التي ادخل بها في الأوبشن ؟
ايضا هذا السؤال مرتبط بسابقه فالسعر و المدة متلازمان ... حيث ان سعر السترايك و مدة الأوبشن ستحدد سعر الأوبشن .. فإن اردنا ان ندخل بالمبالغ الصغيرة لسعر الأوبشن يجب علينا الذهاب الى المدد البيعدة قليلا أو المدد الصغيرة جدا ... و هناك من يرى ان الدخول في مدة ستة اشهر آمن حيث ان تحليله الفني و الأساسي يثبت له انه سيكون هناك ارتفاع في السهم لكنه لا يعرف المدة التقريبية له و بالتالي ليكون في الآمان سيختار 6 شهور و آخر 3 شهور و آخر يختار المدة التي تلي أو تسبق اعلان الأرباح .. لكل شخص استراتيجيته في تحديد المدة ... و هو ايضا يقارنها بمحفظته و كم عدد العقود التي يستطيع شراؤها ...
اذا المدة الآمنه تعتمد على استراتيجية اختيار السهم و استراتيجية ادارة المحفظة و ادارة المخاطر .

هل للمدة حساب تناقصي ام ان السعر يثبت مع تقادم المدة ؟
نعم من الطبيعي ان يكون هناك تناقص لسعر الأوبشن مع تناقص المدة الباقية له .. و خاصة اذا حصل هناك انهيار او نزول قوي للسهم ... وهذا يحدث بشكل اكبر عندما يكون السترايك ( السعر ) بعيد عن سعر السهم الحالي ... بحيث ان القضية عرض و طلب و الناس لا تريد شراء او بيع سهم بعيد عن سعره و مدته الباقية قليلة . لذلك قد يعرض بسعر رخيص أو لا ترى اي طلب عليه و بالتالي يصبح قيمة استثمارك قد نقص اكثر من 50% او قد يصل الى صفر .

هل آخذ بسعر غالي ام ابحث عن السعر الرخيص ؟
هذا الاختيار يعود الى التحليل الفني البحت ومدى تمكنك منه ... حيث ان بالتحليل الفني ستعرف مقدار الارتفاع الذي سيحصل و ايضا المدة التقريبية التي سيحصل بها هذا الارتفاع .. و عليه سوف تحدد السعر مع المدة و قد تغامر قليلا في اختيارك للسعر .....
ولكننا هنا لا ننسى بأن ليس دائما السعر الرخيص هو الأفضل ... وليس دائما السعر الغالي هو الأفضل .... هي مسألة احتراف فني اساسي في عملية الاختيار ... و اعتقد بأن التحليل الفني يلعب دورا كبيرا في مسألة اختيار السعر و المدة للأوبشن .

هل يتماشى الارتفاع في السهم بنفس النسبة في سعر الأوبشن ؟
الارتفاع في الأوبشن يفوق ما يحدث في سعر السهم العادي اذا كان الاختيار صحيح .. كيف ؟
اذا كانت المدة طويلة بعض الشيء فلن يحدث ذلك الارتفاع وقد لا يتأثر سعر الأوبشن بأي ارتفاع في سعر السهم ... لذلك فإن اختيار السترايك ( السعر ) و المدة لهم دورا كبيرا في نسبة الارتفاع التي ستتحقق في سعر الأوبشن عندما يترتفع سعر السهم .

ايهما افضل المضاربة بالأسهم بالطريقة العادية ام الأوبشن ؟
نعود من جديد الى المقارنات ... مثال : اذا دخلت في الأوبشن بـ 10% من رأس المال و انتظرت تحقيق 100% لها في غضون شهرين فهذا يعني انه بعد شهرين سيكون لدي 110% كرأس مال . و لكن عندما اضارب بـ 100% من راس المال في الأسهم العادية و أحقق 1% يومي فهذا يعني انني احقق 22% من مبلغ الاستثمار شهريا . يعني بعد شهرين سيكون لدي 44% يعني 144 % كراس مال .
ستقول لماذا استثمرت 10% و هنا 100% ... نسبة المخاطرة في الأوبشن اعلى بكثير من المتاجرة العادية .. بسبب المدة .

ايهما يحمل المخاطر اكبر ؟ و ايهما الأرباح اكبر ؟
بالطبع الأوبشن يحمل المخاطرة الأكبر ... و تتمثل خطورة الأوبشن في مدته .. فعندما تنقضي المدة و لم يحقق هدفه يكون قيمة الأوبشن صفر .. بينما الأسهم العادية لو تبقيها سنوات لن تفقد قيمتها . و كلاهما يحمل مخاطر ركود رأس المال في طول المدة .

هل تقوم على الأخبار او الأساسي ام الفني ؟ و ايهما الأهم ؟
ذكرت سابقا بأن هناك عدة تخصصات في الأوبشن ( المضارب – السونق – المستثمر الطويل المدة ) و لذلك فلكل منهم ادواته الخاصة في اختيار السهم .. الأساسي مهم للجميع و ايضا الفني مهم للجميع و لكن قد تختلف النسبة في كل منهما حسب تخصص المستثمر .
الأهم لمضارب الأوبشن هو الفني ... و للمستثمر الأساسي . و من يجمع فنيات الاثنان فهو بالتأكيد قد وصل الى بداية الاحتراف في الأوبشن .

هل يوجد شارتات تبين تاريخ السهم في الأوبشن ؟
للأسف لا يوجد شارتات للأوبشن او تاريخ يمكن الرجوع له للاستفادة من البيانات التاريخية في بناء استراتيجيات ناجحة . ( حسب علمي )

و السؤال الأهم لمحترفي الأوبشن هو : اي السترايك افضل للشراء او البيع ؟ و اي المدة افضل ؟
هذا فعلا السؤال المهم ... من يرى انه محترف اوبشن لابد له من ان يعرف محور الاحتراف في هذا المجال و هو يتمثل في ( الضلع الراسي و الضلع الأفقي و نقطة الارتكاز ( وهذا قد يغيب عن الكثير ممن يشتغلون في الأوبشن ... فهناك من يتحدث عن احتراف في جانبة الأقوى ( الأساسي أو الفني أو مجال الأخبار ) ... و لكن اذا لم يتوصل الى محور الاحتراف فلا زال دون لقب الاحتراف .

هذه مجرد معلومات مطبعة بوجهات نظر ... قد يخالفها البعض و قد يضيف لها البعض الآخر و قد يؤيدها جمهور ثالث ....

وفقكم الله ...

MH For Ever · **رد: تجارة الأوبشن ... -** 03-02-2007, 01:51 PM

الف شكر يا بو علي وجزاك الله كل خير

esmail78 · **رد: تجارة الأوبشن ... -** 03-02-2007, 03:39 PM

الله ينوّر عليك

تحياتي لتجار الأوبشن

بوعبدالعزيز · **رد: تجارة الأوبشن ... -** 03-02-2007, 03:59 PM

جزاك الله خير اخوي بوعلي ومشكور على الشرح

NBK · **رد: تجارة الأوبشن ... -** 09-03-2007, 08:59 PM

جزاك الله خير